Hướng dẫn cách tính irr trong excel chi tiết nhất

Bài viết được tư vấn chuyên môn bởi ông Võ Văn Hiếu – Giám đốc kỹ thuật của Trung tâm sửa chữa điện lạnh – điện tử Limosa

Khi làm việc trong lĩnh vực tài chính, việc tính toán tỉ suất sinh lợi (irr) là rất quan trọng. Irr được sử dụng để tính toán tỉ suất lợi nhuận của một dự án hoặc đầu tư nào đó. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về irr và cách tính irr trong Excel.

1. Irr là gì?

1.1. Định nghĩa

Irr là viết tắt của tỉ suất sinh lợi nội bộ (Internal Rate of Return). Để hiểu rõ hơn về irr, chúng ta cần phải tìm hiểu khái niệm giá trị hiện tại (Present Value) và giá trị tương lai (Future Value) của một khoản tiền. 

• Giá trị hiện tại của một khoản tiền là giá trị hiện tại của số tiền đó nếu được đưa vào tài khoản ngân hàng với mức lãi suất xác định.
•  Trong khi đó, giá trị tương lai của một khoản tiền là giá trị của số tiền đó sau một khoảng thời gian nhất định nếu được đầu tư với mức lãi suất xác định.

Cách tính irr trong excel dựa trên giá trị hiện tại của các đầu tư và giá trị tương lai của các khoản thu nhập sau này. Ví dụ, giả sử bạn đầu tư 10 triệu đồng để mua một căn nhà và dự kiến thu về 20 triệu đồng sau 5 năm. Trong trường hợp này, giá trị hiện tại của đầu tư của bạn là -10 triệu đồng (vì bạn đã chi tiêu 10 triệu để mua căn nhà), và giá trị tương lai của thu nhập trong 5 năm là 20 triệu đồng. irr là tỷ lệ lợi nhuận mà bạn sẽ thu được từ đầu tư này, khi tổng giá trị hiện tại của các đầu tư bằng 0.

1.2. Ý nghĩa

Irr là một phương pháp đánh giá hiệu quả đầu tư rất phổ biến trong kinh doanh và tài chính. Nó giúp tính toán tỷ suất sinh lợi nội bộ của các dự án đầu tư và xác định mức độ sinh lợi mà đầu tư đó sẽ mang lại trong tương lai. Khi sử dụng cách tính irr trong excel, người đầu tư có thể so sánh giữa các dự án đầu tư khác nhau để quyết định nên đầu tư vào dự án nào sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn.

Ngoài ra, irr còn có thể được sử dụng để đánh giá các khoản vay hoặc trái phiếu của một công ty. Nếu irr của khoản vay hoặc trái phiếu đó cao hơn so với tỷ lệ lãi suất hoặc chi phí vốn của công ty, thì đầu tư đó sẽ mang lại lợi nhuận cho công ty. Tuy nhiên, nếu irr thấp hơn so với tỷ lệ lãi suất hoặc chi phí vốn của công ty, thì đầu tư đó sẽ không có lợi nhuận hoặc thậm chí sẽ gây thua lỗ cho công ty.

Ngoài ra, irr còn được sử dụng trong các lĩnh vực khác như bất động sản, quản lý dự án và đầu tư tài chính cá nhân. Việc sử dụng irr giúp đánh giá chính xác hơn về hiệu quả của một dự án đầu tư, từ đó giúp người đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn và tối ưu hóa lợi nhuận.

Tuy nhiên, irr cũng có một số nhược điểm. Một trong số đó là nó chỉ đánh giá được hiệu quả của một dự án đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, không thể phản ánh được sự ổn định và bền vững của dự án đó trong tương lai. Ngoài ra, cách tính irr trong excel cũng không thể so sánh được giữa các dự án đầu tư với quy mô khác nhau hoặc thời gian hoàn vốn khác nhau.

1.3. Ưu điểm và nhược điểm

• Ưu điểm

• Cách tính irr trong excel cho phép đánh giá chính xác hiệu quả đầu tư của một dự án, giúp người đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Cách tính irr trong excel dễ dàng áp dụng và tính toán, cần ít thông tin hơn so với các phương pháp khác như Net Present Value (NPV) hay Payback Period.
• Cách tính irr trong excel cho phép so sánh giữa các dự án đầu tư khác nhau, giúp người đầu tư lựa chọn dự án tốt nhất.
• Cách tính irr trong excel cho phép đánh giá hiệu quả của các khoản vay hoặc trái phiếu, giúp công ty đưa ra quyết định về vay hoặc cho vay với tỷ lệ lợi nhuận phù hợp.
• Nhược điểm

• Cách tính irr trong excel chỉ đánh giá được hiệu quả của một dự án đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, không thể phản ánh được sự ổn định và bền vững của dự án đó trong tương lai.
• Cách tính irr trong excel không thể so sánh được giữa các dự án đầu tư với quy mô khác nhau hoặc thời gian hoàn vốn khác nhau.
• Cách tính irr trong excel còn bị ảnh hưởng bởi các yếu tố ngoài tình hình kinh tế như lãi suất thị trường, tình hình chính trị, thay đổi vĩ mô, v.v…
• Nếu dự án đầu tư có nhiều dòng tiền khác nhau và không đều nhau, irr có thể cho kết quả sai lệch và không phản ánh đúng hiệu quả của dự án đó.

2. Các ứng dụng của irr trong cuộc sống

Irr là một công cụ rất hữu ích trong việc đánh giá hiệu quả của các dự án đầu tư và quyết định đầu tư của doanh nghiệp. Ngoài ra, irr còn được sử dụng trong nhiều lĩnh vực khác trong cuộc sống, bao gồm:

• Đánh giá hiệu quả đầu tư bất động sản: irr được sử dụng để tính toán lợi nhuận thu được từ việc đầu tư vào bất động sản, giúp cho các nhà đầu tư có thể đánh giá được tính khả thi của một dự án bất động sản trước khi quyết định đầu tư.
• Đánh giá hiệu quả đầu tư chứng khoán: irr cũng được sử dụng để tính toán lợi nhuận thu được từ đầu tư vào các loại chứng khoán khác nhau, giúp các nhà đầu tư có thể đánh giá được tính khả thi của một dự án đầu tư chứng khoán.
• Đánh giá hiệu quả các dự án nghiên cứu và phát triển: irr còn được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các dự án nghiên cứu và phát triển trong các lĩnh vực công nghệ, khoa học và y tế.
• Quản lý tài chính cá nhân: irr cũng có thể được sử dụng để tính toán lợi nhuận từ các khoản đầu tư cá nhân, giúp cá nhân đánh giá tính khả thi của một khoản đầu tư trước khi quyết định đầu tư.
• Đánh giá hiệu quả các dự án xây dựng: irr còn được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các dự án xây dựng như đường cao tốc, cầu đường, cống bằng chứng khoán, giúp cho các tổ chức xây dựng có thể đánh giá được tính khả thi của một dự án xây dựng trước khi thực hiện.

3. Cách tính irr trong excel

3.1. Cú pháp

Cú pháp của cách tính irr trong excel như sau:

=irr(range of cash flows, [guess])

Trong đó:

– Range of cash flows: Là khoảng dữ liệu chứa các số tiền được đưa vào và rút ra từ dự án đầu tư. Khoảng dữ liệu này phải được liệt kê theo thứ tự thời gian và nằm trong cùng một cột hoặc hàng.

– Guess: Là một giá trị ước lượng ban đầu cho tỷ suất lợi nhuận nội bộ (irr) của dự án đầu tư. Nếu bỏ qua tham số này, excel sẽ sử dụng giá trị mặc định là 0,1 (tức 10%).

3.2. Ví dụ

Ví dụ: Giả sử bạn đầu tư vào một dự án với các số tiền tương ứng được đưa vào và rút ra như sau:

Năm 1: đưa vào 10 triệu đồng

Năm 2: rút ra 3 triệu đồng

Năm 3: rút ra 4 triệu đồng

Năm 4: rút ra 5 triệu đồng

Năm 5: rút ra 6 triệu đồng

Để sử dụng cách tính irr trong excel cho dự án này, bạn có thể sử dụng hàm irr như sau:

• Chuẩn bị dữ liệu đầu vào: Liệt kê các số tiền tương ứng từng năm trong một cột (chẳng hạn cột A), bắt đầu từ hàng A1 đến A5.
• Nhập công thức tính irr: Nhập công thức “=irr(A1:A5)” vào ô trống phía dưới cột số tiền hoặc bên cạnh cột số tiền.
• Sau đó, excel sẽ tính toán và trả về kết quả irr của dự án đầu tư.

Với cách tính đơn giản và công thức tính chính xác trong Excel, bạn có thể nhanh chóng tính toán irr cho các dự án đầu tư khác nhau. Hy vọng trong bài viết này, Trung tâm sửa chữa điện lạnh – điện tử Limosa đã cung cấp bạn các khái niệm và cú pháp của cách tính irr trong excel. Nếu còn bất cứ thắc mắc gì khác, vui lòng liên hệ đến HOTLINE 1900 2276 để được tư vấn và hỗ trợ.