EPS là gì? Cách tính chỉ số EPS trong chứng khoán chuẩn nhất

Một trong những chỉ số tài chính quan trọng mà nhà đầu tư chứng khoán cần biết là EPS. EPS là gì? Cách tính và ý nghĩa của chỉ số EPS trong đầu tư chứng khoán như thế nào? Hãy cùng Trung tâm sửa chữa điện lạnh – điện tử Limosa tìm hiểu về EPS trong bài viết dưới đây nhé!

1. EPS là gì?

EPS là một chỉ số tài chính quan trọng mà bất kỳ nhà đầu tư chứng khoán nào cũng cần biết. EPS là viết tắt của Earnings Per Share, nghĩa là thu nhập trên mỗi cổ phiếu. EPS cho biết phần lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp được phân bổ cho mỗi cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. EPS là một chỉ báo về khả năng sinh lợi và hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

2. Cách tính chỉ số EPS là gì?

Công thức tính EPS cơ bản như sau:

EPS = ( Lợi nhuận sau thuế – Cổ tức ưu đãi) / Số lượng bình quân cổ phiếu đang lưu hành

Trong đó:

• Lợi nhuận sau thuế là tổng thu nhập ròng của doanh nghiệp sau khi đã trừ đi các khoản chi phí, thuế và lãi vay.
• Cổ tức ưu đãi là phần lợi nhuận được ưu tiên trả cho các cổ đông sở hữu cổ phiếu ưu đãi. Cổ tức ưu đãi thường được tính theo một tỷ lệ cố định trên mệnh giá của cổ phiếu.
• Số lượng bình quân cổ phiếu đang lưu hành là số lượng cổ phiếu được tính theo trọng số dựa trên thời gian lưu hành trong kỳ. Số lượng này có thể thay đổi do các hoạt động như phát hành thêm cổ phiếu, mua lại cổ phiếu, chia cổ tức bằng cổ phiếu…

Ví dụ: Một doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế trong năm 2022 là 10 tỷ đồng, không có cổ tức ưu đãi, và số lượng bình quân cổ phiếu đang lưu hành trong năm là 5 triệu cổ phiếu. Vậy EPS của doanh nghiệp này trong năm 2022 là:

EPS = 10/5 = 2 ( đồng/ cổ phiếu)

Nghĩa là mỗi cổ phiếu của doanh nghiệp mang lại cho cổ đông 2 đồng lợi nhuận sau thuế.

3. Ý nghĩa của chỉ số EPS là gì?

Chỉ số EPS có ý nghĩa quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. Một EPS cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng tạo ra lợi nhuận cao trên mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu. Ngược lại, một EPS thấp cho thấy doanh nghiệp có khả năng tạo ra lợi nhuận thấp hoặc thậm chí là lỗ trên mỗi đơn vị vốn chủ sở hữu.

Chỉ số EPS cũng có ý nghĩa trong việc so sánh giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành hoặc giữa các kỳ kinh doanh. Một doanh nghiệp có EPS cao hơn các doanh nghiệp khác trong cùng ngành cho thấy doanh nghiệp đó có lợi thế cạnh tranh và vị thế thị trường tốt hơn. Một doanh nghiệp có EPS tăng trưởng cao qua các kỳ kinh doanh cho thấy doanh nghiệp đó có khả năng duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.

4. Cách sử dụng chỉ số EPS trong đầu tư chứng khoán

Chỉ số EPS là một trong những yếu tố cơ bản để định giá cổ phiếu và quyết định đầu tư. Chỉ số EPS được sử dụng để tính ra chỉ số P/E, là tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và EPS. Chỉ số P/E cho biết giá cổ phiếu cao hơn EPS bao nhiêu lần, hay người đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu tiền cho mỗi đồng lợi nhuận của doanh nghiệp.

Công thức tính P/E như sau:

P/E = Giá cổ phiếu / EPS 

Chỉ số P/E được sử dụng để so sánh giữa các cổ phiếu trong cùng ngành hoặc giữa các thị trường khác nhau. Một cổ phiếu có P/E cao hơn các cổ phiếu khác trong cùng ngành cho thấy cổ phiếu đó được định giá cao hơn, hay người đầu tư kỳ vọng vào tăng trưởng lợi nhuận cao hơn của doanh nghiệp. Ngược lại, một cổ phiếu có P/E thấp hơn các cổ phiếu khác trong cùng ngành cho thấy cổ phiếu đó được định giá thấp hơn, hay người đầu tư kỳ vọng vào tăng trưởng lợi nhuận thấp hơn hoặc có rủi ro cao hơn của doanh nghiệp.

Tuy nhiên, chỉ số P/E không phải là duy nhất để đánh giá giá trị của một cổ phiếu. Chỉ số P/E phải được xem xét kết hợp với các yếu tố khác như tăng trưởng EPS, ROE, tỷ lệ phân phối cổ tức, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu, vị thế thị trường, chiến lược kinh doanh… của doanh nghiệp.

Ngoài ra, chỉ số EPS cũng được sử dụng để tính ra chỉ số EPS growth, là tỷ lệ tăng trưởng EPS qua các kỳ kinh doanh. Chỉ số EPS growth cho biết mức độ tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp theo thời gian.

Công thức tính EPS growth như sau:

EPS growth = (EPS hiện tại – EPS trước đó) / EPS trước đó

Chỉ số EPS growth được sử dụng để đánh giá tiềm năng và triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai. Một doanh nghiệp có EPS growth cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng duy trì và gia tăng lợi nhuận qua các kỳ kinh doanh. Ngược lại, một doanh nghiệp có EPS growth thấp hoặc âm cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc sinh lời hoặc bị suy giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về EPS là gì. Nếu bạn có ý kiến hoặc câu hỏi gì về chủ đề này, xin vui lòng liên hệ đến Trung tâm sửa chữa điện lạnh – điện tử Limosa qua HOTLINE 1900 2276 để được hỗ trợ tư vấn và giải đáp nhé!