Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Phân loại, đặc điểm và lợi ích khi đầu tư

Trái phiếu doanh nghiệp là một công cụ tài chính phổ biến không chỉ trong lĩnh vực tài chính mà còn thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Trong bài viết này, Trung tâm sửa chữa điện lạnh – điện tử Limosa sẽ cùng bạn tìm hiểu về trái phiếu doanh nghiệp là gì, phân loại, đặc điểm và lợi ích khi đầu tư vào chúng.

1. Trái phiếu doanh nghiệp là gì?

1.1. Định nghĩa

Trước hết, để hiểu rõ về trái phiếu doanh nghiệp, chúng ta cần tìm hiểu về khái niệm cơ bản này. Trái phiếu doanh nghiệp, còn được gọi là trái phiếu công ty, là một loại giấy nợ mà các doanh nghiệp phát hành để vay vốn từ công chúng. Những người mua trái phiếu sẽ trở thành người cho vay tiền cho doanh nghiệp và nhận lại số tiền ban đầu cùng lãi suất sau một khoảng thời gian nhất định.

1.2. Mục đích phát hành trái phiếu doanh nghiệp

Mục đích chính của việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp là để huy động vốn từ công chúng hoặc từ các tổ chức tài chính khác, giúp doanh nghiệp có thêm nguồn vốn để đầu tư vào các dự án, mở rộng kinh doanh hoặc để tái cấu trúc nợ. Đồng thời, thông qua việc phát hành trái phiếu, các doanh nghiệp cũng có thể diversify nguồn vốn mà họ sử dụng, không chỉ phụ thuộc vào vốn cổ phần mà còn có thể tận dụng thêm nguồn vốn từ việc phát hành trái phiếu.

1.3. Loại hình trái phiếu doanh nghiệp

Mỗi trái phiếu doanh nghiệp có thể có nhiều đặc điểm khác nhau, phù hợp với nhu cầu cụ thể của doanh nghiệp phát hành. Có thể chia trái phiếu doanh nghiệp theo nhiều tiêu chí như thời hạn, đối tượng phát hành, cách thức thanh toán lãi suất và nguồn tin cậy của doanh nghiệp. Qua các phân loại này, trái phiếu doanh nghiệp mang đến nhiều lựa chọn đa dạng cho nhà đầu tư.

2. Phân loại trái phiếu doanh nghiệp

2.1. Theo thời hạn

Trái phiếu doanh nghiệp có thể được phân loại theo thời hạn thành hai loại chính: trái phiếu dài hạn và trái phiếu ngắn hạn. Trái phiếu dài hạn thường có thời hạn trên 5 năm, trong khi trái phiếu ngắn hạn có thời hạn từ 1 đến 5 năm.

Trái phiếu dài hạn

Trái phiếu dài hạn thường được phát hành với mục tiêu huy động vốn dài hạn cho doanh nghiệp. Điều này giúp doanh nghiệp có nguồn vốn ổn định và lâu dài để đầu tư vào các dự án phát triển, mở rộng sản xuất hoặc tái cấu trúc cơ cấu nợ.

Trái phiếu ngắn hạn

Trái phiếu ngắn hạn thường được phát hành với mục tiêu tạm thời huy động vốn hoặc để giải quyết các vấn đề tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp. Thông thường, trái phiếu ngắn hạn có thể được phát hành để chi trả các khoản nợ ngắn hạn, đáp ứng nhu cầu vốn làm việc trong một thời kỳ ngắn hạn.

2.2. Theo mức độ bảo đảm

Theo mức độ bảo đảm, trái phiếu doanh nghiệp có thể được phân loại thành trái phiếu bảo đảm và trái phiếu không bảo đảm.

Trái phiếu bảo đảm

Trái phiếu bảo đảm là những trái phiếu được đảm bảo bằng tài sản cụ thể của doanh nghiệp phát hành. Trong trường hợp doanh nghiệp không thể trả lãi suất hoặc trả vốn đúng hạn, người nắm giữ trái phiếu có quyền đòi lại tài sản được đảm bảo.

Trái phiếu không bảo đảm

Trái phiếu không bảo đảm là những trái phiếu không được đảm bảo bằng tài sản cụ thể của doanh nghiệp. Trong trường hợp doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính, người nắm giữ trái phiếu sẽ phải xem xét rủi ro cao hơn khi không có tài sản cụ thể để đảm bảo.

2.3. Theo loại lãi suất

Trái phiếu doanh nghiệp cũng có thể được phân loại theo loại lãi suất thành trái phiếu cố định lãi suất và trái phiếu biến đổi lãi suất.

Trái phiếu cố định lãi suất

Trái phiếu cố định lãi suất là những trái phiếu mà lãi suất được xác định từ trước và không thay đổi suốt thời gian sử dụng. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng dự đoán lãi suất mà họ sẽ nhận được trong tương lai từ việc nắm giữ trái phiếu.

Trái phiếu biến đổi lãi suất

Trái phiếu biến đổi lãi suất là những trái phiếu mà lãi suất có thể thay đổi theo điều kiện thị trường hoặc theo cơ chế được quy định trong hợp đồng. Điều này tạo ra tính linh hoạt cho doanh nghiệp và nhà đầu tư khi thị trường có những biến động không lường trước.

3. Đặc điểm của trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp có những đặc điểm riêng biệt so với các công cụ tài chính khác như cổ phiếu hoặc tiền gửi ngân hàng. Để hiểu rõ hơn về trái phiếu doanh nghiệp, chúng ta cần tìm hiểu về các đặc điểm cơ bản của chúng.

3.1. Tính ưu tiên trong trường hợp phá sản

Một trong những đặc điểm quan trọng của trái phiếu doanh nghiệp đó là tính ưu tiên trong việc chi trả khi doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính. Trong trường hợp phá sản, người nắm giữ trái phiếu sẽ được ưu tiên hơn so với cổ đông trong việc nhận lại vốn đầu tư cũng như lãi suất.

3.2. Lãi suất cố định hoặc biến đổi

Trái phiếu doanh nghiệp có thể có lãi suất cố định hoặc biến đổi, tùy thuộc vào điều kiện phát hành cũng như chiến lược tài chính của doanh nghiệp phát hành. Điều này tạo ra sự linh hoạt cho cả người đầu tư lẫn doanh nghiệp để lựa chọn hình thức trái phiếu phù hợp nhất.

3.3. Nguồn thu nhập đều đặn

Với lãi suất cố định và tính ưu tiên trong việc chi trả khi doanh nghiệp gặp khó khăn, trái phiếu doanh nghiệp mang lại nguồn thu nhập đều đặn cho nhà đầu tư. Điều này hấp dẫn đối với nhà đầu tư muốn đảm bảo thu nhập cố định từ việc đầu tư.

3.4. Rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu

So với việc đầu tư vào cổ phiếu, đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp mang lại mức độ rủi ro thấp hơn đối với nhà đầu tư. Điều này phù hợp với những nhà đầu tư muốn đảm bảo vốn đầu tư và nhận lãi suất cố định mà không muốn chịu rủi ro cao từ biến động của thị trường chứng khoán.

4. Ai được mua trái phiếu doanh nghiệp?

Việc mua trái phiếu doanh nghiệp không phải là một khái niệm quá xa lạ đối với nhà đầu tư cá nhân cũng như tổ chức tài chính. Dưới đây là một số đối tượng chính có thể mua trái phiếu doanh nghiệp.

4.1. Cá nhân

Cá nhân có thể mua trái phiếu doanh nghiệp qua các kênh môi giới chứng khoán hoặc thông qua việc tham gia các quỹ đầu tư tập trung vào trái phiếu. Điều này giúp cá nhân có thể đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp một cách dễ dàng mà không cần phải trực tiếp quản lý và theo dõi.

4.2. Tổ chức tài chính

Ngoài ra, các tổ chức tài chính như ngân hàng, quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm cũng thường xuyên mua trái phiếu doanh nghiệp để đầu tư nguồn vốn dư thừa hoặc tạo ra nguồn thu nhập đều đặn cho quỹ đầu tư của mình.

4.3. Quỹ đầu tư

Quỹ đầu tư cũng là một đối tượng chính tham gia mua trái phiếu doanh nghiệp. Quỹ đầu tư doanh nghiệp, quỹ hưu trí, quỹ tín dụng… thường tận dụng cơ hội đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp để đảm bảo nguồn thu nhập ổn định và giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của mình.

5. Đầu tư trái phiếu doanh nghiệp có lợi ích gì?

Việc đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp mang lại nhiều lợi ích lớn không chỉ cho doanh nghiệp phát hành mà còn cho nhà đầu tư.

5.1. Lợi ích cho doanh nghiệp phát hành

Huy động vốn lớn

Phát hành trái phiếu doanh nghiệp giúp doanh nghiệp huy động được số vốn lớn từ nguồn vốn thị trường, giúp tăng cường nguồn vốn và mở rộng quy mô kinh doanh.

Đa dạng hóa nguồn vốn

Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp giúp doanh nghiệp đa dạng hóa nguồn vốn, không chỉ phụ thuộc duy nhất vào vốn cổ phần mà còn có thêm nguồn vốn từ trái phiếu.

5.2. Lợi ích cho nhà đầu tư

Thu nhập đều đặn

Đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp mang lại nguồn thu nhập đều đặn cho nhà đầu tư thông qua lãi suất hàng năm cố định hoặc biến đổi.

Rủi ro thấp hơn

So với việc đầu tư vào cổ phiếu, đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp mang lại mức độ rủi ro thấp hơn và ổn định hơn cho nhà đầu tư.

6. So sánh trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu và tiền gửi

Tiêu chí	Trái phiếu doanh nghiệp	Cổ phiếu	Tiền gửi ngân hàng
Lợi ích	Thu nhập đều đặn từ lãi suất cố định hoặc biến đổi	Tiềm năng sinh lời cao nhờ tăng trưởng doanh nghiệp	An toàn, dễ rút ra và không rủi ro
Rủi ro	Rủi ro thấp, ưu tiên trong việc nhận lại vốn khi phá sản	Rủi ro cao, không có ưu tiên khi doanh nghiệp gặp khó khăn	Không có rủi ro, an toàn nhưng lãi suất thấp
Linh hoạt	Thường không linh hoạt, cố định theo hợp đồng	Linh hoạt, có thể mua bán thoải mái trên thị trường chứng khoán	Linh hoạt, có thể rút ra bất cứ lúc nào

Trong bài viết này, Trung tâm sửa chữa điện lạnh – điện tử Limosa đã cùng bạn tìm hiểu về trái phiếu doanh nghiệp là gì, phân loại, đặc điểm, lợi ích khi đầu tư cho đến so sánh với các công cụ tài chính khác như cổ phiếu và tiền gửi. Đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp mang lại nhiều lợi ích và là một phương án đầu tư an toàn và ổn định cho nhà đầu tư. Việc hiểu rõ về trái phiếu doanh nghiệp sẽ giúp bạn có quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả hơn.